miércoles, 10 de diciembre de 2014

Small European telcos, good bye...

On Oct 9, 2014 Ms. Neelie KROES (former Vice-President of the EU Comission in charge of Digital Agenda) reported that EU Commission will deregulate telecoms market for fixed line voice calls.
Great news. aren't they?
Well, not for consumers or market competition but, who cares?
Deregulation of telecoms market for fixed line voice calls is great news... but for Vodafone, Telefonica, Orange, T-Mobile... and all multinational telco companies in Europe.
Small European telcos would better stop investing, innovating, competing in this market and lowering prices to consumers, as they won't have any support or regulation from the EC or national regulatory bodies.
Certaintly it's much better to provide large European multinational carriers additional revenues that small telco carriers are now "stealing" using regulated offers, so that our Vodafone/Telefonica/Orange/T-Mobile can compete with OTA providers mainly from USA.
Yes, I'd really like this way of regulation if I were Mr. Colao, Mr. Alierta, Mr. Richard or Mr. Legere...
Let's help our large European multinational companies to compete against Skype, Google, Facebook, and future OTA providers. If Americans need to innovate in order to develop new companies and business models from scratch, we Europeans need to avoid and asphyxiate innovation in order to have our 90-year-old ancient telco companies as strong as possible.

lunes, 13 de octubre de 2014

Orange abre la fibra óptica de Telefonica en 8 provincias; OCEANS lo hace en 11

Tras el anuncio de Orange de la apertura de fibra óptica de Telefónica en 8 provincias (Orange aprovecha la red de fibra óptica de Movistar), OCEANS hace pública también su oferta de fibra óptica a través de la red FTTH de Telefónica pero en tres provincias más que Orange (en concreto: A Coruña, Alicante, Asturias, Barcelona, Bizkaia, Girona, Lugo, Madrid, Ourense, Pontevedra y Valencia).
¿Por qué un operador mucho más pequeño como OCEANS ha decidido abrir la fibra óptica de Telefónica en más provincias que Orange?
¿Por qué no hay otros operadores en España aparte de los 4 multinacionales que hagan las inversiones necesarias para este despliegue?
La previsible desaparición del par de cobre para dentro de 3 años en los principales núcleos urbanos (y con ella de las tecnología ADSL y VDSL), la falta de inversión de los operadores no multinacionales, y la masiva implantación de FTTH acabará creando, desde mi punto de vista y tras 16 años de liberalización, un oligopolio en las telecomunicaciones fijas en España.

martes, 23 de septiembre de 2014

¿Es hora de invertir de nuevo en operadores de telecomunicaciones en España?

Tras la compra de Ono por parte de Vodafone en Marzo (ver “New market share for fixed-network operators in Spain after Vodafone deal to buy Ono”), y la compra anunciada de Jazztel por parte de Orange (“Orange offers to buy Spain's Jazztel for 3.4 billion euros”), parece que es buen momento para invertir en operadores de telecomunicaciones en España.
Tras estas adquisiciones, el mercado telco pierde a dos de sus operadores más agresivos y que mejor lo estaban haciendo a nivel comercial. Esto hace que el primer punto negativo de esta concentración sea para el consumidor, ya que la bajada de tarifas que ha ido experimentando el sector desde su liberalización en el año 1998 podría haber llegado a su punto de inflexión.
El segundo punto negativo es que estas compras crean unas claras sinergias que llevarán a una reducción de personal en estos operadores, y que afectarán negativamente a un empleo cualificado que en este sector lleva años decreciendo.
El tercer punto negativo tiene que ver de nuevo con la competencia, ya que tanto Ono como Jazztel eran fuertes en sus ofertas mayoristas, y permitían a los revendedores (y a pequeños operadores alternativos que no invierten en infraestructuras) disfrutar de unos costes inferiores a las ofertas mayoristas reguladas de Telefonica sin necesidad de realizar grandes inversiones. Este nuevo escenario creará dificultades o directamente eliminará de un plumazo a estos actores.
Tras estos movimientos corporativos, los competidores en el mercado minorista doméstico (sin incluir el negocio de empresas) quedan reducidos a:
  • Tres operadores a nivel nacional: MovistarVodafone y Orange.
  • Tres operadores regionales: R CableTelecable y Euskaltel.
  • Operadores a nivel nacional pero ya más pequeños como: Yoigo (descolocado tras quedarse a las puertas de ser comprado por Jazztel, y sin oferta propia en telefonía fija, televisión o contenidos); Masmovil Ibercom (que cotiza en el MAB, pero sin una oferta convergente sólida como los tres grandes nacionales o los tres regionales); y Pepephone (de capital privado, pero mucho más centrado en la telefonía móvil que en las ofertas convergentes, y esperando que su nuevo LTE a través de Movistar sea el revulsivo que necesitan).
Con esta situación, desde mi punto de vista los siguientes que entrarán en operaciones de concentración serán:
  • Yoigo: operación imprescindible y urgente para su principal accionista Telia Sonera, cuyo principal actor podría ser Movistar por las sinergias en LTE y por una cartera de clientes que a Movistar no le vendrían mal tras 6 años de pérdida continua de clientes. Como segunda opción tendríamos a Orange, a la que también podría interesarle su cartera de cliente (aunque su ARPU sea de los más bajos del sector).
  • R CableTelecable y/o Euskaltel: sobre todo los dos primeros son claros candidatos a ser absorbidos por uno de los operadores principales, siendo Vodafone el que tiene todas las cartas ya que complementan de manera perfecta el despliegue de fibra óptica del que dispone tras la compra de Ono.
  • Masmovil Ibercom: sería el candidato ideal para que un nuevo entrante en España pusiese una pica desde la que comenzar a competir con los grandes operadores.
Llegados a este punto, puede resultar interesante para empresarios o inversores el plantearse la creación de nuevas telcos con un enfoque de nicho o la búsqueda de la concentración entre operadoras pequeñas y especializadas en su área geográfica ya que, después de 16 años, parece que los márgenes con los que se volverán a trabajar en el sector empezarán a incrementarse en breve.
Pero, eso sí, la guerra de las telcos está pasando al contenido que va sobre sus redes (televisión, música, juegos, ...) y esa es una nueva batalla en la que las grandes operadores hacen y harán valer su fuerza para tratar de convertir a este sector de nuevo en un oligopolio para que la el trozo de tarta a repartir por los alternativos vuelva a los niveles de finales de los 90. Esperemos que el regulador vele de verdad por la competencia ante este nuevo reto.

lunes, 22 de septiembre de 2014

Se cumplen hoy 16 años de la liberalización de la telefonía fija en España

Hace hoy justo 16 años, en un momento en el que en España solo existían dos operadores de telefonía fija (Telefonica y Retevision), el 22 de Septiembre de 1998 se publican en el BOE los requisitos para la concesión de licencias a los nuevos operadores de telecomunicaciones, marcando el comienzo de la liberalización del mercado de la telefonía fija en España.
Distintos inversores y empresarios españoles y europeos se lanzan a la conquista de este mercado y, el 3 de Diciembre de 1998, el entonces Ministerio de Fomento concede por primera vez seis nuevas licencias a estas compañías:
  • Esprit Telecom de España SA: licencia tipo B1 para Barcelona, Girona y Madrid.
  • BT Telecomnicaciones SA: licencia tipo B1 para Madrid.
  • Colt Telecom España SA: licencia tipo B1 para Madrid.
  • Jazz Telecom SA: licencia tipo B1 nacional.
  • Comunitel Global SA: licencia tipo A nacional.
  • Interterminal SA: licencia tipo A nacional.
Como ya sabéis, tuve la gran oportunidad de participar activamente en el proyecto técnico por el se concedió esa primera licencia a Comunitel Global (junto a Javier Riera Taboas y Miguel Angel Armesto Herbella), aún cuando esta compañía era solo una idea de D. Marcial Portela Alvarez y se autodenominaba “Proyecto Monterreal”. Pero esa es otra historia...
El caso es que justo hoy se cumplen 16 años de esa primera fecha que permitió que mucha gente hayamos podido disfrutar (y sufrir, también sin duda) en un sector que, desde luego, ha sido el más dinámico a todos los niveles en nuestro país desde su liberalización.

jueves, 17 de julio de 2014

Fiber-To-The-Home (FTTH) Network in Spain

OCEAN'S NETWORK is deploying the 5th widest Fiber-To-The-Home network in Spain (covering 11 provinces as of Sep 2014). This network will be made available to other carriers wanting to reach Spanish end-users to provide real-time media/data/voice content.

Send me an email to jepuente@gmail.com if interested in studying a business case

miércoles, 21 de mayo de 2014

Los OMV, las marcas, los revendedores y la regulación de la telefonia movil en España

En los últimos dos años, los Operadores Móviles Virtuales (OMV o MVNO) han pasado de una posición meramente testimonial en el mercado de la telefonía móvil en España, a ser los principales dinamizadores de este mercado. No vamos a entrar en detalles de su cuota de mercado, su evolución, o el futuro que les puede aguardar, ya que no es ese el interés de este post.
En la actualidad en España solo se contemplan a nivel regulatorio tres figuras de Operadores Móviles que pueden, por tanto, prestar servicios de comunicaciones electrónicas de telefonía móvil a usuarios finales:
1. Operador Móvil Radio (OMR). Representan los 4 operadores tradicionales que disponen de bandas de espectro radioeléctrico licenciadas por el regulador:
  • Orange Espagne SAU
  • Telefonica Moviles España SAU
  • Vodafone España SAU
  • Xfera Moviles SA
2. Operador Móvil Virtual Completo (OMV FULL). Existen en este momento 13 operadores:
  • Cableuropa SAU
  • Digi Spain Telecom SL
  • Euskaltel SA
  • Fonyou Wireless SLU
  • Internet Outsourcing Services SL
  • Jazz Telecom SAU
  • Lycamobile SL
  • Orange España Virtual SLU (Simyo)
  • R Cable y Telecomunicaciones Galicia SA
  • SCN Truphone SL
  • Telecable de Asturias SA
  • Vodafone Enabler España SL
  • World Wide Web Ibercom SA
3. Operador Móvil Virtual Prestador de Servicio (OMV PS). Son 17 operadores a fecha de hoy:
  • Aire Networks del Mediterraneo SLU
  • BT España Compañia de Servicios Globales de Telecomunicaciones SAU
  • Carrefouronline SLU
  • Cecosa Institucional SL (Eroski)
  • Distribuidora Internacional de Alimentacion SA
  • Grupo Hualon Geco SA (Youmobile)
  • Least Cost Routing Telecom SL
  • Lebara Limited UK
  • Mas Movil Telecom 3.0 SA
  • More Minutes Communications SL
  • Neo-Sky 2002 SA
  • Ocean's Network SL
  • Pepemobile SL
  • Procono SA
  • The Phone House Movil SLU
  • Tuenti Technologies SL
  • Voztelecom Sistemas S.L.
Adicionalmente, existe en España el concepto de MARCA. Las "marcas" no tienen entidad propia a nivel regulatorio, ya que estas (de acuerdo a la regulación existente en España a Mayo de 2014) aunque pertenezcan a una empresa distinta del Operador que presta el servicio no pueden firmar contratos de comunicaciones electrónicas con los usuarios finales, debiendo ser el operador OMR, OMV Full ó OMV PS que "aparagua" a la marca el que realmente preste el servicio a nivel contractual y regulatorio.
Las "marcas" que pertenecen a empresas distintas al Operador que presta formalmente el servicio, no presentan anualmente su facturación a la CNMC, ya que están exentos de la tasa del 0,1% que sí tienen que asumir los Operadores que los aparaguan. A nivel regulatorio (en la CNMC) estas marcas es como si no existiesen, ya que la única entidad que tiene obligaciones a nivel formal y regulatorio es el OMR, OMV Full u OMV PS que las aparagua. Las marcas más conocidas (junto a la empresa a la que pertenece) son las siguientes:
  • Airis (Airphone Servicios de Telecomunicaciones SL)
  • Alow (Villaverde Comunicaciones SL)
  • Amena (Orange Espagne SAU)
  • Bankinter (Bankinter SA)
  • Best Movil (The Phone House Movil SLU)
  • Cable Movil (The Phone House Movil SLU)
  • Europa (Euskaltel SA)
  • GT Mobile (Lycamobile SL)
  • Happy Movil (The Phone House Movil SLU)
  • Jetnet (Cablesur Comunicaciones SA)
  • Knet (Knet Comunicaciones SL)
  • Mobilcat (More Minutes Communications SL)
  • Movidata (The Phone House Movil SLU)
  • Movizelia (Vozelia Telecom SL)
  • Pinger
  • Pirata Telecom (Pirata Telecom SLU)
  • QQ Movil (QQMovil Voz SL)
  • Racc (Reial Automobil Club de Catalunya)
  • Republica Movil (Republica de Comunicaciones Moviles SL)
  • Suop (Suop Mobile SL)
  • Viva Mobile (Euskaltel SA)
  • Vozelia (Vozelia Telecom SL)
  • Yuilop (Yuilop SL)
Adicionalmente, aún existen en España diversos REVENDEDORES de telefonía móvil, que sin ser "marca" de un OMR, OMV Full o OMV PS venden servicios de telefonía móvil estando o no inscritos en el registro de operadores de la CNMC. Esta es una figura que no se recoge en la regulación española y que, por tanto, actúan fuera de la legalidad en España.

viernes, 14 de marzo de 2014

New market share for fixed-network operators in Spain after Vodafone deal to buy Ono

According to Reuters, shareholders of cable company Ono are close to reaching a deal with Britain's Vodafone on an offer to buy the Spanish group for about 7.2 billion euros ($10 billion) including debt.

This would change current telecom market share in Spain both for fixed and mobile telephony.

According to last CNMC report, on 3Q 2013 fixed-network subscribers per operator were:
  • Telefonica (8,253k subscribers, 53.7% market share)
  • Ono (1,793k subscribers, 11.7% market share)
  • Orange (1,695k subscribers, 11.0% market share)
  • Jazztel (1,558k subscribers, 10.1% market share)
  • Vodafone (1,208k subscribers, 7.9% market share)
  • Euskaltel (332k subscribers, 2.2% market share)
  • R Cable (257k subscribers, 1.7% market share)
  • Telecable (119k subscribers, 0.8% market share)
  • Rest (140k subscribers, 0.9% market share)

After this deal, market share for fixed-telephony would be as follows:
  • Telefonica (8,253k subscribers, 53.7% market share)
  • Vodafone+Ono (3,000k subscribers, 19.5% market share)
  • Orange (1,695k subscribers, 11.0% market share)
  • Jazztel (1,558k subscribers, 10.1% market share)
  • Euskaltel (332k subscribers, 2.2% market share)
  • R Cable (257k subscribers, 1.7% market share)
  • Telecable (119k subscribers, 0.8% market share)
  • Rest (140k subscribers, 0.9% market share)

If we look at 3Q 2013 report for Internet connections over fixed network:
  • Telefonica (5,680k connections, 48.1% market share)
  • Orange (1,594k connections, 13.5% market share)
  • Ono (1,528k connections, 12.9% market share)
  • Jazztel (1,389k connections, 11.8% market share)
  • Vodafone (897k connections, 7.6% market share)
  • Euskaltel (259k connections, 2.2% market share)
  • R Cable (211k connections, 1.8% market share)
  • Telecable (121k connections, 1% market share)
  • Rest (138k connections, 1.2% market share)

After this deal, Vodafone+Ono will clearly be the second operator for Internet connections over fixed line:
  • Telefonica (5,680k connections, 48.1% market share)
  • Vodafone+Ono (2,425k connections, 20.5% market share)
  • Orange (1,594k connections, 13.5% market share)
  • Jazztel (1,389k connections, 11.8% market share)
  • Euskaltel (259k connections, 2.2% market share)
  • R Cable (211k connections, 1.8% market share)
  • Telecable (121k connections, 1% market share)
  • Rest (138k connections, 1.2% market share)

After this deal, we'll probably find Orange trying to buy Jazztel in order to recover its second position in Spanish fixed-network market...


Largest telecom companies in the world

Find below a list of the largest telecom companies worldwide:


  • AIRTEL, India, 484.7k subscribers
  • AXIATA, Malaysia, 239.7k subscribers
  • ORANGE, France, 231.5k subscribers
  • TELENOR, Norway, 166k subscribers
  • MTS, Russia, 106.7k subscribers
  • BSNL, India, 96.3k subscribers
  • AIRCEL, India, 66.8k subscribers

If you are interested in contacting with any of these companies, please send me a private email and I'll try to help you.